焦煤1909日内轻仓逢低做多大越期货早评

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大越商品指标系统-日内交易策略


1

---黑色


铁矿石:

1、基本面:五一长假前仅两个交易日,钢厂补库接近尾声,这一周预计到港环比将有增加,疏港环比下落,库存有可能持稳或小幅增加,考虑节后的补库需求仍在,预计铁矿现货价格保持平稳,中性;

2、基差:日照港PB粉现货662,折合盘面739.2,基差120.7,贴水率16.33%,升水期货,适合交割品金布巴粉现货价格630,折盘面700,基差81.4,偏多;

3、库存:港口库存13426万吨,环比下降410万吨,较去年同期减少2147万吨,偏多;

4、盘面:20日均线走高,K价在20日均线上方,偏多;

5、主力持仓:主力持仓净多,多增,偏多;

6、结论:周末美国GDP数据,中国工业利润增加值数据均超预期,宏观氛围转好,预计对商品市场形成利好,铁矿今日可能延续小幅反弹。铁矿1909:620多,目标635,止损615。


螺纹:

1、基本面:上周钢厂开工率高位继续回升,产量创新高,钢材供应压力继续存在。不过五月份总体限产政策较四月有所收紧,预计接下来继续产量增长空间不大,需求方面上周需求维持旺季水平,下游成交量均值小幅减少,一季度房地产投资继续较高增速,韧性仍存;中性

2、基差:螺纹现货折算价4264.2,基差525.2,现货升水期货;偏多。

3、库存:全国35个主要城市库存673.27万吨,环比减少5.05%,同比减少10.46%;中性。

4、盘面:价格在20日线上方,20日线向上;偏多。

5、主力持仓:螺纹主力持仓空增,偏空。

6、结论:上周螺纹期货价格先跌后涨,周五价格迎来反弹,各地现货价格继续高位盘整,目前价格上有压力下有支撑,本周接下来预计以震荡为主,操作上建议螺纹10合约短线区间操作为主。


热卷:

1、基本面:4月份检修较少,热卷产量继续回升,供应压力继续存在。不过本周河北山东等地限产措施有所收紧,预计接下来钢材产量增长空间不大,需求方面3月份汽车产销同比降幅收窄,近期家电消费刺激政策存在加码预期;中性

2、基差:热卷现货价4010,基差331,现货升水期货;偏多

3、库存:全国33个主要城市库存208.44万吨,环比减少2.12%,同比减少12.03%,中性。

4、盘面:价格在20日线上方,20日线向上;偏多

5、主力持仓:热卷主力持仓多减;偏多。

6、结论:上周热卷期货价格先跌后涨,总体维持高位震荡,现货价格亦继续维持高位,本周节前预计仍以震荡为主,操作上建议热卷10合约日内区间操作为主。


焦煤:

1、基本面:焦炭上涨相继落地,炼焦煤继续下跌的压力转弱,近期下游采购需求增加,煤矿精煤库存下降,洗煤厂及煤矿将继续挺价为主;偏多

2、基差:现货市场价1381.5,基差34.5;现货升水期货;偏多

3、库存:钢厂库存825.89万吨,港口库存393万吨,独立焦企库存766.79万吨,总体较上周增加4.99万吨;偏空

4、盘面:20日线向上,价格在20日线上方;偏多

5、主力持仓:焦煤主力净多,空翻多;偏多

6、结论:焦市情绪虽暂时向好,但因五月份钢厂高炉有较强限产预期,焦炭继续上涨难度较大,受此影响,焦煤虽有部分反弹,但短期继续盘整为主。焦煤1909:日内轻仓逢低做多。


焦炭:

1、基本面:山西各区域首轮提涨100元/吨逐步落地,目前在环保相对宽松、焦企利润小幅回升态势下,焦企生产积极性较高,焦企发运、订单情况良好;偏多

2、基差:现货市场价1900,基差-115;现货贴水期货;偏空

3、库存:钢厂库存454.22万吨,港口库存450万吨,独立焦企68.46万吨,总体较上周减少0.1万吨;偏空

4、盘面:20日线向上,价格在20日线下方;中性

5、主力持仓:焦炭主力净空,空增;偏空

6、结论:市场情绪转好,有个别贸易商拿货略有增加,但短期焦炭高库存情况难以有效去化,焦炭大幅上涨可能性较小,预计仍将偏稳运行,等待后市库存及环保动态。焦炭1909:日内轻仓逢低做多。


动力煤:

1、基本面:煤矿主产地坑口价格维持上涨,但港口价格走势依旧与产地背离,日耗较前日略有回升,重新站上60万吨,进口煤内外价差迅速收敛 中性

2、基差:现货614,主力合约基差8,盘面贴水 偏多

3、库存:秦皇岛港口煤炭库存650万吨,环比增加11万吨;六大发电集团煤炭库存总计1513.72万吨,环比减少11.02万吨;六大发电集团煤炭库存可用天数24.01天,环比减少0.41天 中性

4、盘面:20日均线向上,收盘价收于20日均线之上 偏多

5、主力持仓:主力净多,多减 偏多

6、结论:下游需求仍旧疲软,月末由于供给端的利多因素导致盘面拉升,静候5月需求抬头,关注后市进口煤情况 郑煤1909:前期多单可逐步离场


2

---能化


PTA:

1、基本面:成本端PX大幅下跌后,短期继续下行空间有限,但是下游和终端的需求负反馈还在逐步传导,加之目前PTA高利润和高负荷。总体PTA短线依旧震荡偏弱运行为主。偏空。

2、基差:现货6560,基差602,升水期货;偏多。

3、库存:PTA工厂库存3-4天,聚酯工厂PTA库存4-5天;中性。

4、盘面:20日线向上,价格20日线下;中性。

5、主力持仓:主力持仓多单,多减;偏多。

6、结论:PTA短线依旧震荡偏弱运行为主。PTA1909:偏空操作。


MEG:

1、基本面:MEG绝对价格偏底,随着煤制MEG装置检修,供需有所好转,利多价格。但是港口库存偏高,且下游需求负反馈还在积累,也压制价格上涨空间,预计短期乙二醇震荡为主。中性。

2、基差:现货4660,基差-89,贴水期货;偏空。

3、库存:华东主港地区MEG港口库存约141.8万吨,环比上期减少1.8万吨,高位水平;偏空。

4、盘面:20日线向下,价格20日线下;偏空。

5、结论:短期乙二醇震荡为主。EG1906:前期空单获利减持为主。


天胶:

1、 基本面:供给未有明显减少,供应过剩,偏空。

2、 基差:17年全乳胶现货10900,基差-370,现货贴水期货;偏空。

3、 库存:上期所库存高位;偏空。

4、 盘面: 20日线向下,价格20日线下运行;偏空。

5、 主力持仓:主力持仓净空,减空,偏空。

6、 11200附近空单减持。


纸浆:

1、基本面:国内4月末纸浆库存环比下滑11%,库存正在逐步去化,下游文化印刷纸再次提价,纸浆需求或有所提振;偏多

2、基差:4月26日,针叶浆交割品牌智利银星山东地区市场均价为5350元/吨,SP1906夜盘收盘价为5280元/吨,基差为70元,期货贴水现货;偏多

3、库存:据卓创,4月下旬,国内青岛、常熟、保定纸浆库存合计约158.786万吨,较3月下旬减少11%;偏多

4、盘面:价格在20日线下方运行,20日线向下;偏空

5、结论:目前市场信心不足抑制浆价回升,但基本面趋好将继续挤压浆价下方空间。SP1906:日内逢低轻仓试多


燃料油:

1、基本面:5月运抵新加坡的燃料油或将低于4月叠加夏季旺季需求浮现,新加坡高硫燃料油市场显露复苏迹象;偏多

2、基差:4月26日舟山保税燃料油为451美元/吨,FU1909夜盘收盘价2865元/吨,基差为210.93元,期货贴水现货;偏多

3、库存:根据IES最新数据,截止2019年4月24日当周,新加坡燃料油库存数量为375.85万吨(2443万桶),较上周增加6.17%;偏空

4、盘面:价格与20日线交叉,20日线向上;中性

5、主力持仓:主力持仓净多,多增;偏多

6、结论:受需求增加而供应收紧的预期影响,新加坡高硫燃料油市场结构走坚,但原油波动加剧,短期沪燃预计高位震荡为主。FU1909:前期多单离场


沥青: 

1、基本面:近期国内沥青市场弱势走稳,南方地区受降雨天气影响,下游需求回升受限,但库存压力尚可,支撑沥青价格保持稳定。东北地区,受焦化需求带动以及执行部分道路沥青合同,炼厂出货改善,库存下降明显,利好沥青价格走高,部分地炼合同价有所上涨,同时高标号沥青价格也走高。山东及华北地区,终端需求较弱,加上市场低价资源较多,多数炼厂出货不畅,但成本支撑较强,沥青价格暂时走稳。后市:虽然原油走势强劲,但南方雨季影响需求,北方需求释放缓慢,炼厂及社会库存保持增长,短期沥青价格大概率继续持稳。中性。

2、基差:现货3535,基差-97,贴水期货;偏空。

3、库存:本周库存较上周增加1%为39%;中性。

4、盘面:20日线向上,期价在均线上方运行;偏多。 

5、主力持仓:主力持仓净多,多减;偏多。

6、结论:预计近期沥青价格将震荡偏强。Bu1906:逢高轻仓抛空。


PVC:

1、基本面:周五电石价格降后僵持,市场观望气氛浓。PVC企业有卸货量减少现象出现,对电石需求略有下降。电石供需博弈,价格重心暂时稳定。中性。

2、基差:现货6945,基差10,升水期货;中性。

3、库存:社会库存环比减少4.38%至37.1万吨。中性。

4、盘面:价格在20日线上方,20日线向上;偏多。

5、主力持仓:主力持仓净多,多减;偏多。

6、结论:预计短时间内震荡偏强为主。PVC1909:逢低做多。


原油1906:

1.基本面:俄罗斯总统普京周六表示,OPEC+成员遵守减产协议,“我们在OPEC+内部答案成了协议,我们履行协议。我们没有任何来自沙特阿拉伯和其他OPEC成员国的消息,显示他们准备好要退出协议。”;IEA:欧佩克的闲置产能达到每日330万桶;中性

2.基差:4月26日,阿曼原油现货价为73.55美元/桶,巴士拉轻质原油现货价为73.72,基差5.11元/桶,升水期货,偏多

3.库存:美国截至4月19日当周API原油库存增加686万桶,预期减少16.7万桶;美国至4月19日当周EIA库存预期增加125.5万桶,实际增加547.9万桶;库欣地区库存至4月19日当周增加46.3万桶,前值减少154.3万桶;截止至4月25日,上海原油库存为286.7万桶;偏空

4.盘面:20日均线偏上,价格在均线上方;偏多

5.主力持仓:截止4月23日,CFTC主力持仓多增;截至4月23日,ICE主力持仓多增;偏多;

6.结论:原油宏观局势较为复杂,美国、沙特、俄罗斯三国博弈愈发强烈,短期原油较为震荡,且上周暴跌仍存余波,本周国内仅2个交易日,长线多单逢高减持,短线480-486小单逢高试空


甲醇1909:

1、基本面:甲醇市场弱势运行,成交清淡,港口随期货报盘震荡,成交氛围不佳,业者心态观望,略低亦有,山东早间开盘下行,观望为主,下游需求一般,华中地区暂稳运行、华北山西地区小幅上探;西北地区新价暂稳在1920元/吨,执行长约为主,整体情况难有高走起色;中性

2、基差:现货2285,基差-106,贴水期货;偏空

3、库存:截至4月25日,江苏甲醇库存在60.30万吨(不加连云港地区库存),较上周四(4月19日)上调0.3万吨,跌幅在0.50%;整体来看沿海地区(江苏、浙江和华南地区)甲醇库存继续下降至86.95万吨,与上周四(4月19日)相比下降5.22万吨,跌幅在5.66%;中性

4、盘面:20日线偏平,价格在均线下方;中性

5、主力持仓:主力持仓空单,空增;偏空

6、结论:空头已将甲醇价格打压至成本线附近,下探空间有限,长线多单2400以下加仓,短线2380-2420逢低做多 


3

---农产品


豆粕:

1.基本面:美豆震荡走低,南美大豆丰产压制价格,短期震荡偏弱。国内豆粕低位震荡,稍强于美豆,需求端由于豆粕对菜粕和杂粕的替代表现尚好,但巴西大豆到港旺季即将到来,压制价格反弹预期。国内大豆供应短期或有偏紧状况出现,但中期维持充裕预期。中性

2.基差:现货2496,基差-154,基差调整后贴水。偏空

3.库存:豆粕库存70.18吨,上周67.81万吨,环比增加3.5%,去年同期95.22万吨,同比减少26.29%。偏多

4.盘面:价格20日均线下方且方向向下。偏空

5.主力持仓:主力空单减少,资金流出,偏空

6.结论:美豆短期偏弱,整体区间震荡延续,中美贸易谈判进展良好支撑和南美大豆丰产打压;国内豆粕低位震荡,消息面多空交织,春节后非洲猪瘟影响逐渐消退,后市关注南美大豆收割及出口进程和中美贸易谈判进展。

豆粕M1909:短期2550附近震荡,短线反弹做空。期权买入看跌期权策略。


菜粕:

1.基本面:油菜籽进口到港正常,杂粕进口关税由5%下调至0压制盘面,进口油菜籽库存库存回落,现货市场菜粕需求有所好转,油厂开机增多。加拿大油菜籽进口检疫又出问题刺激菜籽回升,但进口压榨利润良好,到港或逐渐恢复压制盘面。菜粕价格整体震荡偏强,但豆粕和杂粕对菜粕构成替代限制菜粕上涨空间。中性

2.基差:现货2150,基差-22,贴水期货。偏空

3.库存:菜粕库存4.1万吨,上周3.05万吨,环比增加34.43%,去年同期3.58万吨,同比增加14.53%。偏空

4.盘面:价格20日均线下方且方向向下。偏空

5.主力持仓:主力空单增加,资金流出。偏空

6.结论:菜粕整体区间震荡,进口油菜籽加工利润尚可,菜粕库存较低和加拿大进口限制炒作短期结束,后续关注加拿大油菜籽进口和国内油菜籽长势。

菜粕RM909:短期2200下方震荡偏弱,短线逢高抛空。


大豆:

1.基本面:美豆震荡走低,南美大豆丰产压制价格,短期震荡偏弱。国内大豆价格基本保持稳定,东北地区大豆蛋白含量较往年略低压制价格。近期盘面震荡回落,需求状况不佳,国产大豆和进口大豆价差拉大压制国产大豆价格。偏空

2.基差:现货3350,基差-14,贴水期货。中性

3.库存:大豆库存373.25万吨,上周399.11万吨,环比减少6.48%,去年同期410.72万吨,同比减少9.12%。偏多

4.盘面:价格20日均线下方且均线方向向下。偏空

5.主力持仓:主力空单减少,资金流入。  偏空

6.结论:美豆区间震荡延续,中美贸易争端达成初步协议,中国开始进口美豆,后续关注南美大豆收割和出口情况;国内豆类低位震荡,进口大豆短期到港偏少,库存同比减少,支撑豆类价格企稳。宏观层面利好和贸易谈判尚有不确定性,吸引逢低买盘。

豆一A1909:短期3400下方震荡偏弱,短线逢高做空或者观望。


白糖:

1、基本面:IOS:最新预估18/19年度过剩64.10万吨,之前预估过剩217万吨;全球18/19年度糖产量预计1.79亿吨,低于之前预估的1.8亿吨;18/19年消费1.79亿吨,较上一年度增加1.63%。18/19榨季泰国截至4月15日产糖1442万吨,同比增加4%。2019年3月底,18/19年度本期制糖全国累计产糖989.7万吨;全国累计销糖489万吨;销糖率49.41%(去年同期41.3%)。2019年3月中国进口食糖6万吨,同比减少32万吨。中性。

2、基差:柳州新糖现货5355,基差141(09合约),升水期货;中性。

3、库存:截至3月底18/19榨季工业库存500.7万吨;偏多。

4、盘面:20日均线向上,k线在20日均线上方;偏多。

5、主力持仓:持仓偏空,净持仓空减,主力趋势偏空;偏空。

6、结论:多家分析机构对18/19年度给出都是供应过剩,而19/20年度供应有缺口,中长期基本面往利好方向发展。从技术面上看走出右侧,均线等指标偏多。同时白糖基本面短期不支持大幅上涨,快速冲高后,进入调整阶段,不追高,保守投资者可尝试5200下方分批进多。


棉花:

1、基本面:23日晚政府发布5.5-9.30日轮储100万吨,原则上每日挂牌1万吨。12日国家发改委增发80万吨棉花滑准税配额。中国农业部4月预测棉花供需平衡表18/19产量604万吨,消费845万吨,进口200万吨,期末库存698万吨。3月进口棉花15万吨,同比增加40%。偏空。

2、基差:现货3128b全国均价15682,基差57(09合约),升水期货;中性。

3、库存:中国农业部18/19年度3月预计期末库存698万吨;中性。

4、盘面:20日均线走平,k线在20日均线下方,偏空。

5、主力持仓:持仓偏空,净持仓空减,主力趋势偏空;偏空。

6:结论:轮储100万吨,增发80万吨,近期政策偏空。短期震荡回落,考验前期低点附近支撑,如遇日内快速超跌,15400附近可分批建仓中线多单。


豆油

1.基本面: MPOB显示马棕库存环比下降,船调机构显示马棕出口数据同比增加1.4%,马棕进入增产季,去库压力增大;中美商谈取消全部加征的关税,几乎可定位谈判成功,预后续国内大豆供应偏松局面,中加关系缓和,菜籽炒作不断。偏空

2.基差:豆油现货5290,基差-70,现货贴水期货。偏空

3.库存:4月19日豆油商业库存138万吨,前值136万吨,环比+2万吨,同比+6.48%。偏空

4.盘面:期价运行在20日均线下,20日均线朝下。偏空

5.主力持仓:豆油主力空增。偏空

6.结论:中美贸易协商取消全部加征关税,几乎可定位谈判成功,国内后续大豆供应增加。南美都压榨利润偏高,压榨量不断提升,豆油库存缓慢回升。马棕首次去库低300万吨,后续印尼B20计划及马来B10计划,以及斋月的来临,都对近月出口利多,但实际出口不及预期,等待反弹信号出现。豆油Y1909:反弹抛空。


棕榈油

1.基本面: MPOB显示马棕库存环比下降,船调机构显示马棕出口数据同比增加1.4%,马棕进入增产季,去库压力增大;中美商谈取消全部加征的关税,几乎可定位谈判成功,预后续国内大豆供应偏松局面,中加关系缓和,菜籽炒作不断。偏空

2.基差:棕榈油现货4360,基差-144,现货贴水期货。偏空

3.库存:4月19日棕榈油港口库存75万吨,前值75万吨,环比-0万吨,同比+8.34%。偏空

4.盘面:期价运行在20日均线下,20日均线朝下。偏空

5.主力持仓:棕榈油主力空减。偏空

6.结论:中美贸易协商取消全部加征关税,几乎可定位谈判成功,国内后续大豆供应增加。南美都压榨利润偏高,压榨量不断提升,豆油库存缓慢回升。马棕首次去库低300万吨,后续印尼B20计划及马来B10计划,以及斋月的来临,都对近月出口利多,但实际出口不及预期,等待反弹信号出现。棕榈油P1909:反弹抛空。


菜籽油

1.基本面: MPOB显示马棕库存环比下降,船调机构显示马棕出口数据同比增加1.4%,马棕进入增产季,去库压力增大;中美商谈取消全部加征的关税,几乎可定位谈判成功,预后续国内大豆供应偏松局面,中加关系缓和,菜籽炒作不断。偏空

2.基差:菜籽油现货7000,基差191,现货贴水期货。偏多

3.库存:4月19日菜籽油商业库存40万吨,前值42万吨,环比-2万吨,同比+39.39%%。偏空   

4.盘面:期价运行在20日均线朝下,20日均线朝下。偏空

5.主力持仓:菜籽油主力空减。偏空

6.结论:中美贸易协商取消全部加征关税,几乎可定位谈判成功,国内后续大豆供应增加。南美都压榨利润偏高,压榨量不断提升,豆油库存缓慢回升。马棕首次去库低300万吨,后续印尼B20计划及马来B10计划,以及斋月的来临,都对近月出口利多,但实际出口不及预期,等待反弹信号出现。近日中加方面,孟晚舟不会引渡到美国货不久后获释,中加关系有缓解的可能,菜油跳水。菜油OI1909:反弹抛空。


4

---金属


铜:

1、基本面:供需基本大致平衡,废铜进口受限,中美贸易战延续谈判,国家统计局网站今日(3月31日)发布2019年3月中国采购经理指数运行情况。数据显示,2019年3月份,中国制造业采购经理指数(PMI)为50.5%,比上月上升1.3个百分点,重回临界点以上;中性。

2、基差:现货48815,基差-155,贴水期货;中性。

3、库存:4月26日LME铜库存增1100吨至195900吨,上期所铜库存较上周减17055吨至219679吨 ;中性。

4、盘面:收盘价收于20均线以下,20均线向上运行;中性。

5、主力持仓:主力净持仓空,空减;偏空。

6、结论:本周两个交易日,行情延续震荡为主。注意仓位,沪铜1906:空单减仓。

铝:

1、基本面:铝厂环保限产和去产能有市场自己调节,俄铝事件消除;中性。

2、基差:现货14170,基差-15,贴水期货;中性。

3、库存:上期所铝库存较上周减27037吨至638030吨,库存高企;偏空。

4、盘面:收盘价收于20均线上,20均线向上运行;偏多。

5、主力持仓:主力净持仓空,主力空减;偏空。

6、结论:沪铝突破14000压力,短期维持强势,沪铝1906:多单持有。 


镍:

1、基本面:长期:不锈钢扩张,镍电池增涨前景好,需求增涨点显著,镍矿供应增速有限,总体供需偏紧。短期:镍矿供应过剩,矿价向成本线推移。镍铁产量增加趋势不变,关注镍铁价格变化,与电解镍的升贴水情况。不锈钢库存本周来看,库存没有增加但仍在高位,表现为消费仍不佳。纯镍自身进口窗口打开,低库存的情况有所改变,对价格支撑力度减弱。硫酸镍产量近期上升,主要还是汽车产业在6月1日前加紧生产,6月1日补贴取消政策执行。偏空

2、基差:现货100000,基差2230,偏多,俄镍98650,基差880,偏多。

3、库存:LME库存174360,-168,上交所仓单7919,-18,中性

4、盘面:收盘价收于20均线以下,20均线向下运行,偏空

5、主力持仓:主力持仓净多,多减,偏多

6、结论:镍1906:震荡运行,前期空单暂持,止损99000。


黄金

1、基本面:上周五标普、纳指收创新高,油价跌近3%;美国第一季度经济折合年率增长3.2%,超过市场预期,但消费贡献明显放缓,美债收益率小幅回升;美国密歇根大学4月消费者信心指数最终的降幅低于初值,并且略微高于市场预期;特朗普称,他与沙特等国家谈及增加石油供应,并称“所有人都同意”,油价应声创出最两个月最大跌幅;中性

2、基差:黄金期货281.45,现货280.85,基差-0.6,现货贴水期货;中性

3、库存:上期所库存仓单2640千克,不变;中性

4、盘面:20日均线向下,k线在20日均线下方;偏空

5、主力持仓:主力净持仓多,主力多减;偏多

6、结论:美国GDP超过市场预期,但具体分项明显放缓,美元冲高回落; COMEX金大幅回升逼近1290,人民币大幅升值,沪金小幅回升至282;美国今天将公布美国3月个人收入、个人消费支出、PCE物价指数,按照之前公布的数据,消费数据或将放缓。美元下调,金价将有所回升。沪金1906:逢低做多。


白银

1、基本面:上周五标普、纳指收创新高,油价跌近3%;美国第一季度经济折合年率增长3.2%,超过市场预期,但消费贡献明显放缓,美债收益率小幅回升;美国密歇根大学4月消费者信心指数最终的降幅低于初值,并且略微高于市场预期;特朗普称,他与沙特等国家谈及增加石油供应,并称“所有人都同意”,油价应声创出最两个月最大跌幅;中性

2、基差:白银期货3547,现货3526,基差-21,现货贴水期货;偏空

3、库存:上期所库存仓单1088071千克,减少10589千克;偏多

4、盘面:20日均线向下,k线在20日均线上方;偏多

5、主力持仓:主力净持仓空,主力空减;偏空

6、结论:美国GDP超过市场预期,但具体分项明显放缓,美元冲高回落;COMEX银继续在15左右震荡,沪银小幅回升至3550以上,人民币影响,短期将震荡回升。沪银1906:逢低做多。


5

---金融期货


期指

1、基本面:否认放宽IPO要求!证监会紧急回应:审核政策没有新的调整 对首发企业严格把关,上周公布3家IPO;A股年报披露未完,亏损家数、亏损金额双创新高;上周海外市场走强,A股大跌,板块普跌,随着市场接近前期支撑位,短期有望反弹;中性

2、资金:两融9852亿元,减少54亿元,沪深港股通净卖出6亿元;偏空

3、基差:IF1905升水2.13点,IH1905升水5.54点, IC1905贴水32.83点;中性

4、盘面:IH>IF> IC(主力合约),IF、IH、IC在20日均线下方;偏空

5、主力持仓:IF 主力空增,IH主力空减,IC主力空减;偏空

6、结论:在一季度经济数据总体好于预期,央行4月两次辟谣降准,货币政策宽松预期下降,十年期国债收益率回升至3.4%,短期压制指数上行。随着上周市场下跌后,主要指数均快接近前期支撑位,短期有望迎来反弹。期指:日内逢低试多,止损沪指跌破3050点。


国债:

1、基本面:国务院印发改革国有资本授权经营体制方案的通知。

2、资金面:4月26日有200亿逆回购到期。

3、基差:TS主力基差为0.1073,现券贴水期货,偏空。TF主力基差为0.3023,现券升水期货,偏多。T主力基差为

0.3034,现券升水期货,偏多。

4、库存:TS、TF、T主力可交割券余额分别为18040亿、14935亿、23566亿;中性。

5、盘面:TS主力在20日线下方运行,20日线向下,偏空;TF 主力在20日线下方运行,20日线向下,偏空; T 主力在20日线下方运行,20日线向下,偏空。

6、主力持仓:TS主力净空,中性。TF主力净多,多减。T主力净空,空减。

7、结论:多单暂时观望。 

责任编辑:唐正璐

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