专访王成:有多少种亏钱方法就有多少种赚钱方法

2017年01月20日 ·  
   

王成

杭州人,现居浙江杭州,自己拥有一家实业公司,但以操盘为主,2000年开始接触股票,2010年07月进入期货市场。七禾网实战排行榜【只爱短线】系列账户管理者,目前同时做内外盘期货、外汇、美股,采用纯主观手动交易,纯技术分析,主要参与日线级别的大波动,偶尔会有日内交易,有一套自己的交易系统。曾接受过两次CCTV的《期货时间》访谈。


专访王成:有多少种亏钱方法就有多少种赚钱方法


精彩语录:

我会耐心等到待我需要的机会出现才会下单,这个位置必须具备有一定波动力度、止损点明确、盈利空间大的要求。

价格一旦触及止损,就无条件由止损单执行。

出现浮赢,就逐步改动条件单改变出场点,我把最大盈利交给市场来决定。

长期稳定盈利的交易系统必须具备以下优势之一:1、胜率占优;2、盈亏比占优;3、胜率和盈亏比都占优。

除去交易成本的因素,理论上来说有多少种亏钱方法就有多少种赚钱方法。

曾经尝试和失败都是完善交易系统的一次次经验积累,我认定这些积淀的价值必将会在以后的交易中得以显现。

A股的波段性比较明显,且单向交易机制使我在很多时候只能选择等待。

经历了十多年的股市生涯,我最终得出了一个结论:所有金融品种的涨跌原理都大同小异。

我几乎就是把股市的交易方法沿用到了期货市场。

交易确实是一个概率游戏,因为没人能百分之百预测对行情,就算是最最顶尖的高手也是通过大赚小亏的方式来实现阶段性的盈利。

为了等待天平倾斜于我的时机,我宁愿放弃一些不利于我的机会。

资本市场从不缺明星,但寿星比例极低。

对于和我一样的主观交易者来说,心态的平衡关乎执行力的实施。

我们宁愿承受系统内的亏损,也不要想着侥幸赚些交易系统以外的钱。

对长期交易结果影响最大的不是对行情的预判,而是始终交易的一致性、保持心态的稳定、始终理性交易。

止损过大,直接放弃。

连续亏损后,更容易产生快速重仓博回利润的冲动,很显然,冲动有时的确就是魔鬼。

做法越固定,手法越不易变形。

在每次结束一次交易后让心态归零,重新等待开仓时机的出现,绝不影响下一次交易的执行。

我与短线交易似乎一直存在着莫名的关联。

短线交易机会多,而且对主观交易初学者获得盘感有很大帮助。

对于主观交易来说,看多大的周期赚多大的钱。

即使出现了突发的重大基本面信息,并且影响了价格波动,我也会完全按照我原先的既定计划坚决执行,不做任何改变。

我感觉外汇、外盘是最安全的。

所有的投机交易都是交易未来,一切公布于世的信息,对我来说都没有价值。

交易最终还是要靠自己,勤思考、善总结、需毅力、要理性。



七禾网1、王成先生您好,感谢您在百忙之中接受七禾网的专访。您在我们“七禾网实战排行榜”上共展示了四个账户,分别是【只做短线爱登山】、【只做短线爱打球】、【只做短线爱长线】、【只做短线改长线】,这四个账户都是盈利的,且回撤都很小,请问您觉得您能保持盈利的关键是什么?


王成:首先,因为我每一次做交易都会把风险控制放在首位,所以我会耐心等待我需要的机会出现才会下单,这个位置必须具备有一定波动力度、止损点明确、盈利空间大的要求。如果没有机会,我宁愿进行空仓等待。


其次,我在入场后就会设定止损条件单,价格一旦触及止损,就无条件由止损单执行。假如脱离成本,出现浮赢,就逐步改动条件单改变出场点,我把最大盈利交给市场来决定,而且每次交易前我就能知道这单交易最多会亏多少钱。这样做的好处一是能尽量提高胜率,二是严格控制亏损。


再者,我认为稳定盈利必须拥有一套优秀的交易系统。我认为长期稳定盈利的交易系统必须具备以下优势之一:1、胜率占优;2、盈亏比占优;3、胜率和盈亏比都占优。


其实除去交易成本的因素,理论上来说有多少种亏钱方法就有多少种赚钱方法。所以各个高手的做法可能天差地别,甚至在某个时段内赢家之间会出现无数的对手盘,但这并不影响他们各自的长期盈利。因为各个交易系统都有各自的优劣性,在不同的行情下会有各自不同的表现。但只要是成熟稳定盈利的交易系统,因为在进场、止损、止盈设置上的科学性,长期上看就能具备概率上的优势。只要我们在执行上不出大的偏差,无论短期结果如何,都能通过多次交易来实现稳定盈利。



七禾网2、我们观察到【只做短线】系列账户净值曲线基本走势一致,请问这四个账户的操作方式是否一样?


王成:这几个账户在多数时候都是使用一样的操作模式,但是当一些大品种出现大行情时,我会选择操作大账户而放弃小账户,其它的品种很多时候都是同时进退;小账户有时会参与一些小品种。有时候比较空闲,我也会使用少量的资金做几把日内短线。



七禾网3、通过您操作的几个账户的对比,请问您是如何在保证较高收益的情况下,也将回撤控制在较低的水平?


王成:主要是因为我的开仓很谨慎,只有等到把握大,止损又相对小的关键点位时我才会入场。否则就算方向再明确,如果点位不好,或者是预期止损太大,我还是会宁愿放弃一些机会,也要尽可能提高开仓的质量,减少亏损的交易。


再加上我在单个品种上放的仓位很轻,除非多个品种同时达到我的开仓条件,我才会将整体仓位提上去。



七禾网4、您在黑色系品种上获得了较好的收益,请问您是如何选择交易品种的?为什么能够在黑色系品种上取得这样的成绩?


王成:其实我一直都是进行全品种交易,并没有什么特别选择的交易品种,只要是盘口容量够我进出的品种出现了我希望出现的机会,我都会进行参与。


因为在最近一年多的时间里,黑色系品种是最符合我的交易系统的,所以这类品种像铁矿石、螺纹钢、焦炭等参与度较高,因而在这上面获得的收益也较别的品种多一些。



七禾网5、您的账户在2015年10月出现了一波较明显的回撤,而这一期间,七禾网接触的许多商品盘手其实都有不错的表现,当时这波回撤是怎么造成的?


王成:多年来,我都是自己独立研究交易方法并做出优化调整,虽然拥有一套比较稳定的交易系统,但有时为了做得更好,我就会做些优化的尝试。但是我对这些手法的调整一般都会设定一个适当的限度,如果经过一段时间的实验回撤达到了一定限度,我就会放弃这种尝试,继续沿用之前的成熟手法进行操作。


2014年的8月,我尝试着从日内波段转型为隔夜,中间出现了一个月的资金回撤。然后就是2015年的10月,这个月我原本想在原有成熟的日线级别操作周期上增加一些日内的操作,但由于周期跨度过大,加上思维上受到一些干扰,结果就是不仅错过了一大波原本应该能抓住的大行情,还出现了一波明显的回撤。所以在10月底,我又回到原来的手法,靠抓住那波空头行情的尾段收回了亏损。


虽然2015年10月的交易结果以及此次尝试优化不太理想,但每经过一次技术调整后,无论结果如何,我都能感觉到对交易有了更深层次的理解。这些曾经尝试和失败都是完善交易系统的一次次经验积累,我认定这些积淀的价值必将会在以后的交易中得以显现。



七禾网6、据了解,您曾做过十多年A股,总体来看收益如何?后来为何会转向期市?


王成:刚接触股票时,我和多数股民一样,牛市大赚熊市大亏,一轮牛熊交替的行情下来还不仅把盈利回吐还亏了些本金。经过反复思考总结后,逐步形成了一套交易思路和固定的交易模式,尤其是强化了对于风险的控制,逐渐加强对行情的筛选和风险的过滤,虽然有时也会出现些回撤,但全年计,每年都能有所盈利。


最近的十几年,我都是等待A股有较大获利空间时才参与,所以收益比较稳定。由于A股的波段性比较明显,且单向交易机制使我在很多时候只能选择等待。


2010年股指期货推出后,因为和股票相关,我又对大盘比较了解,所以开始涉足期货。由于做股指期货前需要做商品期货,尝试后,我也对商品期货产生了浓厚的兴趣。期货的双向性和T+0机制对于纯技术操作的我来说,极为灵活自由,尤其是日内交易,更加激发了我的交易乐趣,很快就找到了稳定盈利的模式。



七禾网7、很多期货交易员都是从股市转向期市,您也曾在A股市场立足了十多载,请问这段交易经验对您现在做期货有何借鉴作用?


王成:经历了十多年的股市生涯,我最终得出了一个结论:所有金融品种的涨跌原理都大同小异。我认为自己对大盘还算是比较了解的,之前我做股指期货的初衷也是因为这个品种与股票有关,所以股市的交易经历对我做期货有极大的帮助,可以说我几乎就是把股市的交易方法沿用到了期货市场。



七禾网8、据了解,您目前实业公司和期货兼做,请问您在时间上是如何安排的?怎么去平衡这两者之间的关系?经营实业公司对您交易有哪些方面的影响?


王成:目前我的实业公司有专人替我打理,所以我基本不用在这上面花费什么时间精力,尤其是交易时间让我基本上都能全时段性地参与内盘交易,更何况我现在是属于大周期操作,交易频率相对较低,就更加不会对我的交易产生影响。可以说是我现在与专职做期货无异。



七禾网9、未来是否会考虑专职做交易?还是继续保持目前这样的状态?


王成:目前几乎就是专职交易,我会继续保持目前的状态。



七禾网10、您认为交易就是一个概率游戏,那您认为如何才能提高这个概率游戏的胜率?


王成:交易确实是一个概率游戏,因为没人能百分之百预测对行情,就算是最最顶尖的高手也是通过大赚小亏的方式来实现阶段性的盈利。交易虽然是概率游戏,没有绝对正确的判断,但我们还是可以找到有利于自己的大概率的交易机会,而做到这一点必须要有耐心,为了等待天平倾斜于我的时机,我的做法就是宁愿放弃一些不利于我的机会。


资本市场从不缺明星,但寿星比例极低,所以我选择把交易重心放在风险控制上,用减少亏损交易的方式来提高胜率。虽然理论上低胜率、高盈亏比的交易方法也能实现小亏大赚的盈利模式,但我对于和我一样的主观交易者来说,心态的平衡关乎执行力的实施,情绪要想完全不受上一次或几次的交易结果影响确实很难做到,所以我宁愿放弃一些确定性小的机会,等到把握大的时候再开仓入场。

七禾网11、您表示交易习惯要好,才能长期在市场中生存下来,请问您对“好的交易习惯”是怎样定义的?您认为如何才能培养出一个好的交易习惯?


王成:我认为一个好的交易习惯应该是能保持和我们的交易系统保持一致的,我们宁愿承受系统内的亏损,也不要想着侥幸赚些交易系统以外的钱。因为交易是长期的行为,只有长期保持好的交易习惯,方有可能长期生存。


对长期交易结果影响最大的不是对行情的预判,而是始终交易的一致性、保持心态的稳定、始终理性交易。我每次在开仓前就已经做好止损位的设置,入场后就做好止损单,除了做超短外这个交易习惯从我第一天做期货开始就一直保持到现在,我在交易前明确就可以清楚知道这次交易最坏的结果是什么。止损过大,直接放弃。



七禾网12、对于和您一样的纯主观交易员来说,交易心态和交易情绪的控制尤其重要,请问您是如何在交易中保持一个良好的心态的?如何避免因为过度情绪化而引起的不理性交易?


王成:对于主观交易员来说,要保持心态稳定确实需要毅力和坚持。很多交易员都有赚得慢、亏得快的经历,常常好不容易赚了好几天的钱,结果一两天就亏完了,这些主要都是心态受影响后产生情绪化交易所致。尤其是在出现连续亏损后,更容易产生快速重仓博回利润的冲动,很显然,冲动有时的确就是魔鬼。


首先,我选定符合我自身个性,并且我所认为最适合我的交易方法,后期进行巩固,重复地去做。因为做法越固定,手法越不易变形。通过对自己的资金线的持续关注,相信自己的交易系统能长期盈利,给自己一定的信心支持,以此保持良好的交易心态。其次,我靠耐心,通过等待来提高交易胜率;再者,我一直都在训练自己在每次结束一次交易后让心态归零,重新等待开仓时机的出现,绝不影响下一次交易的执行。



七禾网13、您表示无论上一单的交易结果如何,一次交易结束后就要让心态归零,您为何这样认为?如何能让心态归零?


王成:完成一次开平仓后,就是一次交易的结束,我认为这时候就应该让心态归零,这主要是为了避免让前一次的交易结果影响下一次的交易执行和交易结果,也就是避免的情绪化交易。



禾网14、您的主要交易理念是:开仓谨慎、止损坚决、止盈相对宽松,您也表示在入场前会耐心等待启动点的出现,请问您是如何寻找入场点的?


王成:我是主观交易者,因而我比较依靠盘感。因为目前做的是日线周期,所以我会在各个品种的日k线形态上进行初步筛选,寻找机会,放弃那些处于振荡期的品种,选择做趋势明确、价格波动有力度且相对止损小于盈利空间的启动点位来入场。



七禾网15、“止损坚决”在您的定义中意味着止损需要符合哪些严格的标准或指标?


王成:止损不仅要有,还需科学合理,要根据我们所做的周期长短,以及当时的k线形态来设置止损。



七禾网16、您在交易中是如何贯彻“止赢相对宽松”的概念的?


王成:在我入场后,如果方向对了,行情往预期方向发展,并且价格脱离成本产生了一定的浮赢,我一般都是采取逐步提高出场点的方式来放开止盈。我将止盈交给市场,拿有限的风险去博取未知的盈利。



七禾网17、从您的账户名称可以发现您一直热衷于短线交易,请问您为何会热衷于短线?您觉得什么样的交易员适合做短线?


王成:“只做短线”这个昵称对于现在的我来说,仅仅只是意味着一个多年未变的网名罢了,很多年前我做股票做的就是短线交易,刚开始期货交易时,我也是从短线开始逐步做到现在的日线级别,我与短线交易似乎一直存在着莫名的关联,所以一直沿用这个网名直致现在未变。


其实我很喜欢短线交易,因为短线交易机会多,而且对主观交易初学者获得盘感有很大帮助。并且我觉得精力充沛、反应快、干脆果断的交易员更加适合短线交易。



七禾网18、您表示最想从日线级别的大波动中获利,请问您为何偏好这种级别的行情?是如何去捕捉这种行情的?您也曾说过您只看k线和成交量,为什么只看这两个指标?


王成:周期越大,资金容量也就越大,多数成功的交易员都是从短线开始慢慢把资金做大后,再逐步放大交易周期。我之前练手时用了几十万资金做日内,发现可以稳定盈利后,增加了资金规模,发现日内的资金容量已经很难成交,而我是全品种交易,除了盘口特别小的小品种以外,哪个品种有机会都会去参与,所以就把所有市场、所有品种的交易周期都放大到了日线。要想捕捉大行情,格局就要大,看周期就要大,再经过多次调整和实践。我相信对于主观交易来说,看多大的周期赚多大的钱。


K线能体现价格形态,而成交量能体现价格波动的力度,别的所有指标都是这两个指标所衍生的,看得越多,矛盾越多,因此我仅看这两个足矣。



七禾网19、此外,您平时做短线交易的周期为多久一次?


王成:我原来做日内交易,从一天上百次的股指高频炒单到全品种的五分钟、十五分钟日内波段都做过。单做一个周期,都能获得稳定盈利,但是周期跨度一大,思维就易混乱造成亏损,我的账户在2015年10月的回撤就是由于周期跨度变大,无法兼顾所致。


七禾网20、
您表示周期不同的交易模式都做过,而且目前正在把周期慢慢放大,请问您都做过哪几种交易模式?放大周期的原因是什么?


王成:从一分钟k线到五分钟、十五分钟、小时线到现在的日线都做过。但随着资金规模的日益增大,日内不容易成交,再加上为了实现全市场、全品种的一致性,所以目前全部做日线周期。



七禾网21、您采用的是纯技术分析的交易模式,为什么会选择这样的方式?您对基本面信息怎么看,有时一些突发的基本面信息是否会影响您的交易?


王成:我个人认为对于普通交易员来说,基本面信息可以说毫无优势,所以我完全不会看任何基本面的消息,单凭技术分析来交易。即使出现了突发的重大基本面信息,并且影响了价格波动,我也会完全按照我原先的既定计划坚决执行,不做任何改变。



七禾网22、您目前兼做内外盘期货,请问您主要做的是哪些外盘品种?表现如何?


王成:因为外盘的看盘软件不如内盘的有感觉,所以我目前只做内盘能看到行情的外盘品种,比如原油、贵金属、芝加哥农产品、指数期货和外汇、美股。


在外盘的盈利稳定性和内盘差不多,但是相对来说,外盘的交易时间长,走势也更流畅,杠杆和波动都比内盘大得多,但流动性不如内盘,加上主要交易时差的原因,所以现阶段外盘投入不大,收益率比内盘高,但收益金额比内盘低。



七禾网23、您现在同时进行内外盘期货、美股和外汇交易,交易涉及的范围比较广泛,您感觉这之间最大的区别是什么?您觉得哪个更好做?


王成:就目前来说,我感觉外汇、外盘是最安全的。因为连续交易,所以不会出现跳空;因为走势延续,所以趋势明朗,更加适合做波段和趋势。美股也是一个非常好的市场,近万个股票,多空双向t加0,还有杠杆,有点类似期货,股票众多,趋势机会非常多。缺点是主要交易时段和国内存在时差,还有因为看盘软件原因,我现阶段能做的品种不多。所以在国内的交易员,目前首选应该还是内盘。



禾网24、中国的金融市场与海外市场相比,还是存在很多差异,发展也尚不成熟,那您目前在内盘使用的交易手法是否也同样适用于外盘?


王成:我觉得全球金融市场的品种价格波动的原理都差不多经过长时间的实践,我确定我的手法在外盘也一样适用,尤其是大周期,在外盘上更加好做。



七禾网25、12月16日,美联储如约加息0.25个百分点,这也为大部分外汇投资者带来了投资机会,请问对您的交易是否产生影响?市场有专家认为,美元仍处于强势周期,您认为美元后市走势如何?


王成:对我来说,除了盘面以外,所有的信息都不会作为参考。因为我认为所有的投机交易都是交易未来,一切公布于世的信息,对我来说都没有价值。



七禾网26、在近20年的交易生涯中,您对做交易有何体会和心得?


王成:我认为交易最终还是要靠自己,勤思考、善总结、需毅力、要理性。不能有任何依赖性,除了自己,谁也靠不住。不要给亏损找任何理由,短期成功有运气成分,长期交易亏损必然是自身原因所致。


多年市场打拼,我有自己的交易系统,能在市场稳定盈利,但我还是会把风险放在最前面,把仓位一直保持很低,下一步,我希望在有更多的利润积累后把平均仓位从目前的百分之二十左右提升到三成至四成来提高收益率。



七禾网27、您对自己未来的交易有何规划?现在很多投顾都相继发行产品,您是否有这方面的筹划?


王成:未来我仍会继续小心谨慎地在多个市场、多个品种里寻找交易机会。目前我的交易系统日益成熟,有机会会打算往投顾方向发展。


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